Łącko to wieś o charakterze miasteczka położona w południowo-zachodniej części ziemi sądeckiej, 73 km na południowy-wschód od Krakowa, 23 km na południowy –zachód od Nowego Sącza i 15 km od Starego Sącza, na drodze wojewódzkiej nr 969 łączącej Nowy Sącz z Nowym Targiem.

Miejscowość jest siedzibą gminy Łącko w skład której wchodzi 16 sołectw. W latach 1975 – 1998 gmina znajdowała się w województwie nowosądeckim.

Wieś ta leży na pograniczu trzech krain geograficznych: Beskidu Sądeckiego, Beskidu Wyspowego i Gorców, przy ujściu Czarnej Wody do Dunajca. Łącko wraz z okolicznymi wsiami położonymi w Kotlinie Łąckiej określa się jako Krainę Kwitnącej Jabłoni, ze względu na dużą liczbę sadów, głównie jabłoni i śliwy.